반도체는 ‘새로운 석유’입니다. 이것이 비즈니스에 미치는 주요 영향

2024년 8월 18일 작성

20세기 동안 가장 중요한 제품은 석유였으며, 그것은 세계를 지배하는 원동력이었습니다. 하지만 21세기에 들어와 그 역할은 점점 반도체로 옮겨가고 있습니다. 반도체는 현재 글로벌 경제와 정치에서 중요한 역할을 하고 있으며, 이는 기술 경쟁의 핵심에 서 있습니다.

반도체가 글로벌 경제에 미치는 영향

2022년 10월, 연방 정부가 중국에 대한 칩과 칩 제조 장비의 수출을 제한한 후, 미국 국무장관 Antony Blinken은 "냉전 이후의 세계는 끝났다"며 새로운 기술 경쟁의 시대를 선언했습니다. 반도체는 이제 단순한 기술 제품이 아닌, 글로벌 경제의 주도권을 결정하는 요소로 자리 잡았습니다.

예를 들어, 8월 5일의 주식 시장 공황 동안, 대부분의 기술 주식이 하락했지만, 반도체 제조 산업의 주요 주식은 반대로 상승했습니다. TSMC, 마이크론 테크놀로지, ASML, 어플라이드 머티리얼즈, 브로드컴과 같은 기업들은 이날 상승세를 보였으며, 이는 반도체가 단순한 제품을 넘어선 경제적, 정치적 중요성을 갖고 있음을 보여줍니다.

반도체의 중요성: 석유와의 비교

석유가 20세기 세계 경제와 정치에서 중대한 역할을 했던 것처럼, 반도체도 21세기에 중요한 역할을 하고 있습니다. 두 제품의 중요성을 비교해 보면 다음과 같은 유사점을 찾을 수 있습니다:

• 일상 생활의 필수성: 석유가 20세기 경제를 지탱한 필수 자원이었다면, 반도체는 오늘날의 스마트폰, 컴퓨터, 가전제품, 자동차 등 거의 모든 전자기기에 필수적인 요소입니다.
• 작은 나라들의 글로벌 영향력: 석유 시대의 사우디아라비아와 이란처럼, 반도체 시대에는 대만과 한국이 가장 진보된 논리 칩의 100%를 생산하고 있습니다.
• 정부의 개입: 과거 석유 산업에서 정부가 주요 역할을 했듯이, 오늘날 여러 국가들이 반도체 산업을 지원하고 보호하기 위해 막대한 보조금을 지급하고 있습니다.
• 전쟁과 안보: 석유가 전쟁의 핵심 자원이었다면, 오늘날의 무기 시스템에는 수백 개의 칩이 포함되어 있으며, 이들 칩의 접근은 국가 안보 문제로 간주되고 있습니다.

결론 및 투자 아이디어

반도체는 이제 석유와 같은 글로벌 자원으로 자리잡았으며, 이는 투자자들에게도 중요한 시사점을 줍니다. 반도체 주식은 큰 변동성을 보일 수 있지만, 장기적으로 큰 수익을 기대할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

• 반도체 제조업체 주식: 반도체 제조 산업은 반도체 설계 업체보다 상대적으로 안정적인 성장 가능성을 가지고 있습니다. TSMC, 삼성전자, 인텔과 같은 기업에 대한 투자는 장기적인 관점에서 매력적일 수 있습니다.
• 반도체 공급망 관련 주식: ASML, 어플라이드 머티리얼즈와 같은 반도체 장비 공급 업체는 반도체 산업의 핵심 요소로, 이들 기업에 대한 투자도 고려해 볼 만합니다.
• 신흥 시장의 반도체 투자: 한국과 대만 외에도, 반도체 산업의 성장을 지원하는 신흥 시장에 대한 투자는 다각화된 포트폴리오를 구성하는 데 유리할 수 있습니다.
• 중국 관련 리스크 관리: 중국의 반도체 산업에 대한 제재 및 규제가 강화되면서 미국 기업의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이에 대비한 글로벌 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.

반도체는 오늘날의 경제와 기술 혁신을 이끄는 중요한 원동력입니다. 투자자들은 이 분야의 잠재력을 최대한 활용하면서도, 글로벌 경제와 정치적 리스크를 신중히 고려해야 할 것입니다.